电商的迅猛发展推动第三方物流供应商大规模投资于自动化履约系统，托运人也积极适应这一趋势，使电商成为第三方物流服务增长的主要驱动力。

疫情爆发后，电商的迅速扩张令许多托运人意识到，直接面向消费者的交付服务需要进一步扩展。传统的B2B行业——包括制造业、实体零售和中小型企业——在数字化转型中面临与客户互动和满足需求的挑战，这促使托运人和第三方物流公司加大对电商能力的投资。

这一趋势推动了更复杂系统的升级，例如数字化订单管理、库存可视化和最后一公里配送。事实上，电商已经成为第三方物流在供应链服务领域各细分市场中增长最强劲的动力之一。

据Armstrong & Armstrong (A&A) 报告，美国第三方物流的电商收入在2023年达到了272亿美元，预计到2025年将增至315亿美元。该公司预测，2017年至2025年的年均复合增长率 (CAGR) 将达到16%。

Accenture全球货运与物流负责人Sarah Banks指出：“顺应这一趋势，第三方物流已经超越了基础服务，开始提供更高阶的服务，如退货管理、‘白手套’配送，以及更高效的库存管理和跨境、动态履约能力，将产品从仓库快速送达客户。”

Accenture的研究还发现，91%的第三方物流公司表示，托运客户如今期望由单一供应商提供端到端的物流管理服务。研究表明，电商履约的持续高需求正推动消费品、零售、工业和医药等多个行业的增长。

1、成本驱动与并购扩展并行

电商为第三方物流创造了多种机会，尤其是在全渠道业务方面。

A&A指出，美国电商物流的主要成本驱动因素包括：国内和跨境电商零售的持续扩张、物流网络的不断发展、复杂化的最后一公里配送、包裹业务向企业对消费者（B2C）模式的转变、紧张的劳动力市场，以及逆向物流日益重要的角色。

物流公司表示，他们已经开发了一系列精选功能，以增强其端到端服务的综合能力。

A&A的总裁埃文·阿姆斯特朗（Evan Armstrong）表示，电商为第三方物流带来了更高的利润率，其波动性特别有利于非资产型公司。

根据总部位于伦敦的Transport Intelligence（Ti）2024年物流状况调查，对于处理电商交易量的第三方物流公司，电商业务占其总合同物流交易量的41%至50%。因此，许多第三方物流公司正在积极寻求扩大其能力，以争取更多的电商市场份额。

Ti的研究和团队负责人Nia Hudson指出：“无机增长已成为一种普遍趋势，因此，整个行业正经历一系列并购活动（M&A）。”

通过并购活动不断增强自身能力的第三方物流公司，有Ceva Logistics、GXO和Ryder等。

自2023年以来，GXO已经收购了两家公司以提升其电商服务：收购PFSWeb，以拓展其在北美消费品领域的客户群；收购Wincanton，以增强在英国市场的份额。Ryder也在今年2月初完成了对Cardinal Logistics的收购。像Flexport这样的数字物流公司也在通过收购Shopify Logistics和Deliverr进行扩张，从而为中小型企业获得更多的仓库空间。

2、第三方物流如何应对各方挑战

随着第三方物流行业的发展，第三方物流在库存可视化和管理方面的能力将显著提升。

Banks表示：“随着在线购物选择的增加，托运人，即产品公司，需要提供关于库存水平和快速交货期的最新信息。这对具备全渠道能力的公司尤为重要，因为它们的库存变化频繁，订单履行方式也可能多样化。”

此外，成熟的第三方物流公司正在增强其库存管理能力，以满足对消除过剩库存和降低运输成本专业技能日益增长的需求。

为此，Banks建议托运人与提供自动化库存跟踪和技术集成能力的第三方物流供应商合作。这些供应商能够实时将数据反馈到系统，并生成定制报告，从而帮助高效管理订单和库存，满足服务期望，并有效控制成本。

电商履约的演变使得第三方物流公司具备了处理各种增值功能的能力，例如定制品牌和标签、维修和翻新，以及逆向物流。

Armstrong指出，许多第三方物流公司已经具备处理日益增长的电商退货量的能力，并能够为零售商提供多样化的服务。研究显示，电商逆向物流的相关成本每年增长超过20%，这对托运人而言尤为重要。行业估计，电商退货的价值占电子商务收入的12%到33%，这一比例明显高于实体购物的9%回报率。

逆向物流和退货处理尤其是第三方物流的关键差异化因素和增长领域。服务提供商一直在广泛投资于改进逆向物流能力，以便让客户更容易退货。Banks说：“这些能力可以减少损失，帮助识别质量问题，并通过重新使用、转售或回收产品来促进可持续性。”

Armstrong指出，尽管商品通常可以寄回零售商的仓库或退回商店，但由于不断增加的电子商务库存单位（SKU），零售商的配送和履约中心变得愈加拥挤。通过借助第三方物流，消费者能够享受到可视化的退货流程和无障碍的退货体验，这不仅为消费者提供便利，也是第三方物流公司实现创收和盈利的有效策略。

随着第三方物流行业的成熟，企业在仓储方面的投资将持续增加。Banks指出，物流公司正在选址和建设新设施，以覆盖地方和区域市场，从而满足由电商驱动的直接面向消费者的履约需求。

尽管“Warehouse-as-a-Service”对低风险进入特定市场的公司颇具吸引力，但产品公司及其第三方物流仍需在网络优化、位置分析和设施设计上具备深厚专业能力。

Banks指出，这种能力能够平衡成本与服务水平，充分利用市场机会。满足市场需求的设施，特别是提供当日或次日交付并与最后一公里配送良好衔接的，将更受青睐。最终，那些能以最低成本提供最佳服务的公司将脱颖而出。

电商零售商销售的库存单位（SKU）的增加对选址和仓储面积需求产生了显著影响。

Armstrong表示：“当前，托运人倾向于多客户仓储和灵活空间选择，以便在靠近客户的仓库中进行电商包裹配送，从而提升服务水平。”

因此，第三方物流公司越来越多地寻找美国主要人口中心周围的理想位置。然而，这些市场的房地产紧张且成本高昂，且电商订单的最后一公里运输环节也非常昂贵。

Armstrong表示，从履约中心到客户门口的运输成本可能占总运输成本的30%到40%，这使得管理物流成本和提高交付密度成为两大挑战。

与此同时，一些公司经历了企业对企业（B2B）与企业对消费者（B2C）包裹运输组合的转变。Armstrong以UPS和FedEx为例指出，这一转变导致每个停靠点的交付密度降低：B2B交付通常涉及三个包裹，而典型的B2C交付仅有一个包裹。这对盈利能力造成了压力，快递公司通过提高价格、改善效率、扩大网络和投资分拣能力来应对然而，随着电商客户交付需求的增加，最后一公里的压力依然加大。

3、亚马逊效应：FBA引领电商物流

新的物流产品不断涌现，亚马逊凭借其“亚马逊物流”（FBA）功能成为物流市场的领导者。FBA允许托运人将订单履约外包给亚马逊，客户可通过Prime服务享受免费的两日配送。

注册FBA后，托运人将产品发送至亚马逊的全球配送中心，亚马逊负责拣货、打包、发货，以及处理客户服务和退货。据悉，FBA是亚马逊“供应链”计划的一部分，该计划在2023年正式宣布。

根据Banks的说法，亚马逊旨在通过提升跨境运输、库存管理和补货服务，以及从非亚马逊渠道直接向消费者交付，增强其全球履约能力。亚马逊在这些领域的持续投资不仅反映了对整体履约服务需求的信心，也表明第三方物流服务已趋于成熟。

4、第321条款变化的影响

国际电商日益受到欢迎，并预计在未来几年将继续保持这一趋势。

Transport Intelligence（Ti）研究分析师及团队负责人Nia Hudson指出，由于能够在普遍的生活成本危机中提供极具折扣的商品，中国运营商如Temu、Shein和AliExpress在西方市场的受欢迎程度越来越高。

Ti的2024年物流状态调查显示，65%的第三方物流电商交易量为美国国内，35%为国际。Hudson表示，受访者却预计这种比例在未来五年内将显著变化，预计美国国内将占55%，国际将占45%。

这部分可能与日益增长的近岸外包趋势有关。

因此，第三方物流正在加大在美国边境附近的活动。例如，UPS最近宣布收购了墨西哥的Estafeta，以增强其跨境供应链能力。

Hudson建议，希望拓展全球业务并利用跨境机会的托运人，或计划将业务迁移至靠近关键区域和边界以更快进入特定国际市场的公司，要确保他们的第三方物流供应商已投资或正在投资于参与跨境贸易所需的网络和能力。

这包括靠近边界的仓库和中转设施、广泛的最后一公里合作伙伴关系，以及支持跨境贸易和提供供应链可视化的技术。

托运人应关注新市场中的监管环境和贸易政策变化，特别是第321条款。该条款允许企业在满足特定标准的情况下，降低成本并加快进入美国的跨境运输速度。

马士基最近在蒂华纳开设了一个新的配送中心，旨在利用第321条款的运输类型进行电子商务发货。Hudson说：“议员们提议立法，如果通过，将降低目前为800美元的最低免税金额，电子商务零售商可以在这一金额以下免税进口商品，并限制某些非市场经济国家利用小额免税规则。”

如果通过，第321条款允许托运人在每天进口一件价值800美元或以下的包裹时，无需向美国海关和边境保护局提交正式的报关单。

然而，Hudson指出，这类法规对电子商务卖家既有利又有弊。尽管可以保护国内卖家免受中国公司降价的影响，但由于电商商家通常利润较低，任何额外成本都会直接影响底线，这可能导致小企业的进口成本增加。